Manifeste d'Investissement de Coinstancy (MIC)
Nous concentrons les investissements sur des pools stablecoin ↔ stablecoin, afin de conserver une valeur stable du capital.
Le rendement provient de trois mécanismes :
les frais d’échange générés dans les pools de liquidité,
les taux d’intérêt provenant des protocoles de prêt,
et les incentives distribuées par certains protocoles.
Les gains sont récoltés et réinvestis automatiquement, ce qui permet un rendement composé, sans exposition spéculative à des actifs volatils.
Les Pools DOLLAR et EURO appliquent la même approche, ajustée aux stablecoins USD ou EUR selon la liquidité et la transparence du collatéral.
PROTOCOLES UTILISÉS
La sélection des protocoles repose sur :
leur liquidité,
leur historique de sécurité,
la qualité de leur gouvernance,
et l'analyse des audits disponibles.
Les principaux protocoles sont Curve, Aerodrome, Velodrome, Uniswap, Beefy Finance, Balancer, Compound, Pendle, Morpho, Angle Protocol, Aave, MakerDAO, Sky Protocol, Silo, ZyFAI, Yield Optimizer.
STABLECOINS UTILISÉS
USD : crvUSD, USDC.e, USDT, USDC, USDS, DAI, USDbC, LUSD, GHO, axlUSDC, USD0, fxUSD EUR : EURE, EURC, EURA, stEUR, EURCV
Nous privilégions les stablecoins surcollatéralisés ou disposant de mécanismes de stabilisation éprouvés, lorsque la liquidité le permet.
INFRASTRUCTURE CROSS-CHAIN
Pour accéder aux meilleurs rendements disponibles, les fonds peuvent être alloués sur Gnosis, BNB Chain, Optimism, Arbitrum, Polygon, Base, Ethereum, Sonic, Plasma.
Bridge principal : Jumper exchange. Bridge secondaire : Bungee exchange.
SÉCURITÉ & CONTRÔLES
Conservation des fonds : Portefeuille multisignature Safe ou Circle Wallet.
Traçabilité : rapport hebdomadaire + trace on-chain.
Assurance : couverture complète via Opencover.
GESTION DU RISQUE
Chaque protocole reçoit un score interne de risque de 0 à 5 basé sur la sécurité, la liquidité et la gouvernance. L’allocation est limitée à 50% par protocole (couvert entièrement par une assurance) et à 40% par type de stablecoin pour éviter la concentration.
Les rotations se font par paliers, afin d’ajuster les positions sans mouvements brusques. Les stablecoins surcollatéralisés sont privilégiés.
En cas d’incident sur un protocole, 50% minimum des fonds restent disponibles, et 50% sont couverts par notre assurance OpenCover. Tous les fonds sont alors immédiatement retirés des autres positions, et la liquidité est sécurisée.
Lorsque une pool n’est pas assurable, l’exposition est limitée à 10% du capital. Si un incident survient, une cellule interne de gestion du risque est activée pour définir les modalités de compensation adaptées aux déposants.
POURQUOI CETTE STRATÉGIE
Notre approche se concentre sur les pools stablecoin ↔ stablecoin pour limiter la volatilité et conserver une valeur stable du capital. Le rendement provient de trois sources claires : les frais d’échange, les taux d’intérêt sur les plateformes de prêt, et les incentives de protocole.
Nous sélectionnons les plateformes en fonction de leur liquidité, de leur historique de sécurité, et de leur auditabilité, ce qui réduit les risques techniques et de marché. Les montants alloués sont limités par protocole et par stablecoin afin d’éviter toute concentration excessive. Les gains sont réinvestis automatiquement pour obtenir un rendement composé, sans prise de risque spéculatif.
L’ensemble est contrôlé par multisignatures et couvert par assurance, ce qui sécurise les opérations dans le temps.
ANALYSE DE RISQUE
Aave
5.0
5.0
0.0
Référence du marché. Très solide. Gouvernance stable. Profonde liquidité.
Morpho
4.8
4.6
+0.2
Architecture prudente. Vérification formelle. Adoption croissante auprès d’institutions crypto.
Uniswap
4.7
4.6
+0.1
Core éprouvé. Volume élevé. Surface d’attaque limitée. Bounty élevé.
MakerDAO / Sky
4.6
4.5
+0.1
Gouvernance robuste. Collatéral mieux diversifié. Evolution Spark stabilisée.
Compound
4.4
4.3
+0.1
Protocole mature. Peu d’évolution récente, mais reste stable et sûr.
Pendle
4.3
4.1
+0.2
Croissance forte. Contrats stables. Pas d’incident sur le core.
Curve
4.0
4.0
0.0
Infrastructure stablecoin clé. Incident Vyper déjà absorbé. Suivi sécurité renforcé.
Beefy Finance
3.9
3.8
+0.1
Automatisation multi-protocoles. Risque d’intégration, pas du core.
Angle Protocol
3.7
3.6
+0.1
Refonte après stress Euler. Cadre plus rigoureux. Reste plus jeune que Maker.
Velodrome
3.5
3.4
+0.1
Fonctionne, mais code moins éprouvé. Risque de gouvernance + incentives.
Aerodrome
3.3
3.2
+0.1
Hérite de Velodrome. Très jeune. Peu d’historique sous stress.
Balancer
3.0
4.2
-1.2
Incident majeur récent. Score abaissé. Attente post-mortem + audits.
ZyFAI
2.8
2.6
+0.2
Projet récent. Visibilité limitée audits/bug bounty. Score conservateur.
4.5 à 5.0 : protocoles références / bases structurelles de la liquidité.
3.8 à 4.4 : protocoles matures, mais nécessitant suivi contextuel.
3.0 à 3.7 : protocoles fonctionnels, mais moins éprouvés ou récemment stressés.
<3.0 : expérimentaux ou manque d’historique → gestion prudente seulement.
PREUVES DE FONDS ET PREUVES D'ASSURANCE
https://debank.com/profile/0x6778b84d06804ecc154998b3fc73e557a4f1062d https://debank.com/profile/0xc54672219c3e80c6108a3a8655f86f40aec1f629 https://debank.com/profile/0x39ADC52599958fb9582BBe84DDB6B5B2fb35c1a8
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